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TQQQ 투자 2023년 가장 위험한 신호 "금리인하" 시장의 저점은 "여기" 입니다 | 1억으로 50억 만들기 10년 만에 온 마지막 기회 (장기투자,SOXL,미국주식)미국주식 2022. 12. 29. 13:54
TQQQ 투자 2023년 가장 위험한 신호 "금리인하" 시장의 저점은 "여기" 입니다 | 1억으로 50억 만들기 10년 만에 온 마지막 기회 (장기투자,SOXL,미국주식)
월가의 2023년 주식시장 기본 컨센서스는 "경기침체" "리세션" 입니다.
그나마 골드만삭스는 35%의 확률로 23년 경기침체 가능성을 내다보고 있으나, 대다수 전문가들은 65% 이상 침체를 전망하고 있습니다.
미국 컨퍼런스보드에 따르면 미국 주요 CEO 들은 무려 98% 가 2023년 경기침체를 우려하고 있다고 합니다.
▲대표적인 [ 리세션 ] 을 미리 알려주는 신호로 쓰이는 장단기금리차 입니다.
10년물과 2년물은 물론, 미국 연준의장 파월이 직접 발언했던 "더 정확한 장단기 금리차" 10년물 - 3개월물 마저
깊게 장단기 금리 역전 현상이 지속되고 있습니다.
2023년 정말 경기침체가 올까요? 긍정적인 전망은 무엇이 있는지 살펴봤습니다.
JP모건의 조던 잭슨 글로벌 시장 전략가는 "내년이 각국 중앙은행들의 통화정책 전환의 해가 될 것"이라고 전망했으며 이와 더불어
2023년 연준이 기준금리 0.5%p를 인하하면 미국증시가 10% 폭등할 것이라 주장한 바 있습니다.
2022년이 중앙은행들의 긴축 압력으로 인해 주가가 하락해왔다면, 2023년은 반대로 금리를 낮추며 시장이 반등할 수 있다는 것이죠
정말 그럴까요? 금리를 낮추면 시장이 오른다?
최근 30년 가량 주식시장에서의 리세션은 오히려 [금리인하] 시기에 발생했습니다.
*리세션 : 경기 순환 (불황-회복-호황-후퇴) 중 생산저하, 실업률 상승 등 “후퇴기” 에 해당
한 가지 더 살펴보면, 현재 미국은 이미 기술적침체 상태입니다 (2분기 연속 GDP 역성장)
그럼에도 불구하고 전미경제연구소(NBER_경기침체를 판정하는 곳)는 아직 [ 리세션 ] 을 공식적으로 선언하지 않고 있습니다.
판사 역할을 해야하는 NBER의 주장은 이렇습니다.
GDP뿐만 아니라, 고용, 소비, 지출, 생산 등 다양한 지표를 복합적으로 고려해야 한다는 것이죠. 네 당연한 얘기 같습니다.
하지만, 1949년 이후 현재까지 미국에서 발생한 총 10차례의 기술적 경기침체는 모두 결국 실제 리세션으로 이어졌다는 사실입니다.
Fed의 금리 정점 -> 금리인하 -> 리세션 순서
과거 사례를 보면, 전미경제연구소 NBER은 수개월 ~ 최대 1년 이상 훨씬 지나서 [ 리세션 ] 을 공식적으로 판정 해왔습니다.
절대적인 후행지표로써, 전혀 투자 의사결정에 도움이 되지 않습니다.
*최근 코로나 팬데믹 리세션 기간은 공식적으로 ( 2020.02~2020.04 )
**NBER은 2020.06 리세션 진입을 선언했으며, 2021.07 리세션 종료 선언.
위 차트를 보면 바로 알 수 있습니다.
NBER이 경기침체를 공식적으로 인정했을 때, 이미 시장은 V 자 반등을 했고,
리세션이 끝났다 라고 선언했을 땐, 이미 시장은 폭등해 정점을 얼마 남기지 않았다는 사실을 말입니다.
닷컴버블 : 2001년 11월 되어서야 리세션이 3월부터 시작됐다고 선언 (8개월 늦음)
금융위기 : 2007년 12월에 시작된 리세션이 2009년 6월에 종료됐다는 진단이 나왔다. (15개월 늦음)
통계적으로 1980년 이후 6번의 경기침체(리세션) 동안 평균 7개월 만에 공식 판정을 해왔습니다.
위 차트만 보더라도 미국 연준이 기준금리를 낮추는 시점에 오히려 리세션이 왔고, 시장은 급락했다 라는 사실을 알 수 있으나
2023년은 위와 같은 위기와 기회가 공존하는 시기라고 판단됩니다.
그 이유는 의외로 간단합니다.
미국 주식시장은 2년 연속 하락한 사례가 없습니다. (닷컴버블 제외)
여기서 닷컴버블을 제외하는 부분에 대해 부가설명이 필요하겠죠?
그 논리는 이렇습니다. 닷컴버블은 연준이 기준금리를 올리면서 발생한 리세션도 아니었을 뿐더러, 버블이 터진 영역이 '주식' 그 자체였다는 사실에 있어서 2~3년 굉장히 오랜기간 가장 깊은 폭의 침체기가 발생했기 때문입니다.
2000년 닷컴버블처럼 2023년 주식시장이 전개될 가능성이 0% 전혀없다 라고 할 순 없겠지만, 데이터와 확률적인 부분에 있어서
인플레이션 ~ 금리상승 ~ 지정학적 이슈로 전개되는 침체기, 주식시장의 버블이 닷컴버블과 비교시 현저히 낮다는 점을 근거로
그 가능성이 매우 낮다고 생각됩니다.
종합해본다면 우리는 2023년 주식시장에 혹시모를 급락, 폭락 과정을 열어두어야 하지만, 만약 급락이 발생한다면
위 차트에서 보이는 '지지선' 을 통해 바닥 부근에서 적극적으로 주식비중을 늘려야 합니다.
그 이유는 2년 연속 하락하지 않을 가능성을 토대로, 2023년 급락 -> 종가는 회복 마감 가능성이 매우 높기 때문입니다.
2020년 팬데믹 처럼 V 자 유동성랠리를 기대할 순 없지만, 급락 뒤 "회복" 하는 것 만으로도 시장은 20~30% 랠리가 펼쳐집니다(바닥에서)
그것을 목표하고, 전문가나 경제지표, 뉴스와 언론을 신뢰하기 보단 가장 민감하게 움직이는 '돈' '차트' 를 통해
기술적으로 바닥 부근에서 비중을 늘려가시기 바랍니다.
아래 차트에 대해 바닥 부근을 알려주는 지표는 다음시간에 다뤄보도록 하겠습니다.
TQQQ 투자 전략 | 1억으로 50억 만드는 2가지 투자방법
https://youtu.be/exn9EmVaUVs
SOXL 투자 전략 | 1억으로 50억 만드는 3가지 투자방법
https://youtu.be/nqc67DF0rpw
변동성 지수 활용 투자방법 | 공포와탐욕 : 하락에 돈 버는 기술
https://youtu.be/KjHIeMsvCuU
TQQQ SOXL 투자전략 feat. KORU ( 한국 3배 레버리지 투자 기회 )
https://youtu.be/ozdPsLHQdys
SQQQ 투자전략 | 인버스 ETF 올바른 투자 방법
https://youtu.be/JFYZBO9YhPc
채권 투자방법 | 경기침체에 대응하는 투자전략 (안전자산, 채권ETF, TLT, TMF, 미국채권투자)
https://youtu.be/urWvY_W2v8M
달러 인버스 투자 전략 : 경기침체에 돈 버는 방법
https://youtu.be/iW8d3SIf0YE반응형'미국주식' 카테고리의 다른 글